PAYBACK: O QUE É E COMO APLICAR NA SUA EMPRESA?

Quando falamos em payback estamos nos referindo ao tempo de retorno do investimento. Esse indicador é fundamental para qualquer empresa,...

por: Fábio Hoinaski

Quando falamos em payback estamos nos referindo ao tempo de retorno do investimento. Esse indicador é fundamental para qualquer empresa, porque indica qual o prazo de recuperação do capital aplicado.

Nem todos os gestores, porém, analisam esse índice e sabem interpretá-lo.

No post de hoje, vamos mostrar a você o que ele significa, como deve ser calculado e o que seu resultado representa para o negócio.

Quer entender melhor? Acompanhe o post e saiba mais!

A importância do payback

Esse indicador revela quanto tempo é necessário para que um investimento consiga trazer retorno, ou seja, o prazo para que ele se pague.

O cálculo é bastante simples e considera o momento em que o ganho acumulado é igual ao investimento inicial.

Seu resultado é apresentado em dias, meses ou anos.

Compreendendo essa questão, precisamos perguntar: qual a importância desse indicador?

A resposta é simples: esse é mais um elemento que interfere na decisão de investimento da empresa.

Esse prazo de recuperação do capital aplicado ajuda a responder algumas questões relevantes, como:

O investimento trará retorno?

Qual será o prazo para ele se pagar?

Como determinar o fôlego financeiro que a empresa precisa ter?

Essa é a melhor alternativa de investimento?

Devido a suas características, o payback está diretamente relacionado ao fluxo de caixa eficiente.

Afinal de contas, só é possível considerar o prazo de recuperação do capital se você tiver controle sobre todas as entradas e saídas de recursos financeiros.

A projeção do fluxo de caixa, portanto, ajuda a trazer mais segurança para os empreendedores, que podem calcular de forma mais precisa o tempo de retorno do investimento.

Como calcular o payback

Antes de ver a fórmula, você precisa saber que existe o método simples e o descontado. Vamos focar no simples nesse primeiro momento, mas depois você vai entender um pouco o que representa o descontado.

O cálculo pela metodologia simples é feito pela divisão do investimento inicial pelo ganho no período.

Para entender melhor, imagine que a sua empresa quer reduzir o custo de fabricação de um equipamento em 10%. O custo individual é R$ 500 e são produzidos 10 mil itens em 1 mês.

A ideia para a redução exige um investimento de R$ 800 mil.

Nesse caso, como calcular o prazo de recuperação do capital?

Primeiramente precisamos saber qual será a redução de custo de 10% que foi proposta. Veja:

R$ 500 – 10% = R$ 450. Ou seja, cada item deixará de custar R$ 500 e passará a ter um valor de fabricação de R$ 450. A economia será de R$ 50 por unidade.

Sabendo isso, podem calcular qual a quantidade de equipamentos que precisará ser produzida para pagar o investimento.

Para isso basta fazer o cálculo: R$ 800 mil / 50 = 16.000.

O resultado, então, deixa claro que a sua empresa precisa produzir 16.000 unidades para começar a ter retorno sobre o investimento.

Se você quer fazer o cálculo por meses, é só pegar o número de itens necessários (16.000) e dividir pela produção média mensal, que é de 10 mil máquinas. Então: 16.000 / 10.000 = 1,6 mês.

Diferenças para o payback descontado

O método simples não leva em conta o valor do dinheiro no tempo nem as entradas feitas depois de realizar o investimento.

Já o descontado é similar, mas considera esses elementos.

A diferença entre eles é que primeiramente é preciso calcular o modelo simples.

Então é descontado o fluxo de caixa e os pagamentos futuros pelo custo de capital são reduzidos.

Essa medida é tomada porque o dinheiro possui valor maximizado com o passar do tempo.

Vantagens e desvantagens desse método

As principais vantagens da metodologia simples é ter um cálculo facilitado e que pode ser facilmente compreendido.

Essa métrica também indica qual é o nível de liquidez e de risco do projeto, o que aumenta a segurança da empresa ao fazer negócios.

O método simples também está adequado à análise de projetos que possuem alto risco e aqueles que têm vida limitada.

Por outro lado, a principal desvantagem é não considerar o fluxo de caixa ao longo do período de recuperação, o que significa que o cálculo de que estamos tratando não é recomendado na análise de projetos de longa duração.

Entendeu por que você não pode deixar o payback de lado?

Aprofunde seus conhecimentos com o post KPI. Os mais importantes para o controle estratégico do setor de compra.

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